Особенности вексельного коммерческого кредита

Кредиты для бизнеса
Вексельный коммерческий кредит

Предприниматели средней руки относятся к вексельному обращению с опаской. По сути своей, вексель действительно является нетривиальным средством обеспечения обязательств по сделкам, и использование этого инструмента заведомо предполагает привлечение к хозяйственным взаимоотношениям третьего лица, чаще всего, в виде коммерческого банка или аналогичной финансовой структуры. Для лучшего понимания сути векселя, можно сравнить его с долговой распиской, имеющей хождение между физическими лицами. Но статус юридического лица, участвующего в вексельной сделке позволяет наполнить эти обязательства конкретным денежным содержанием, в особенности, если выпущенные векселя авалированны (обеспечены гарантией) каким-то банком. В этом случае под такие финансовые обязательства вполне возможно получить реальные денежные средства, в виде кредитования или ссудного счета, правда, почти всегда со значительным дисконтом.

Коммерческое кредитование, когда в качестве залога под выдаваемое банком или другой финансовой организацией финансирование используются вексельные обязательства третьих лиц под прямую или косвенную сделку с заемщиком, принято называть вексельным.

Чаще всего в закладных векселях присутствует отложенный срок их погашения (иначе эти векселя уже были бы оплачены банком-гарантом), и такое кредитование используют в случаях острой потребности в оборотных средствах, либо при отсутствии других активов для залога под кредитование. Если же речь идет о простых векселях, то такие обязательства тоже имеют значение, поскольку позволяют решить проблемы возникшего долга (здесь слово долг применено в значении невыполненных своевременно обязательств) без длительных судебных тяжб, если прошли процедуру нотариального заверения. Но как залог под вексельное кредитование, такие ценные бумаги банками принимаются крайне осторожно и редко. Этим обстоятельством ограничено их применение в качестве средств платежа, особенно, если предприятие-эмитент ранее допускало свои векселя до протеста. Объективно, таким способом можно пытаться уменьшить налоговое давление, но всегда со значительным ущербом для одной из сторон вексельной сделки.

Сам по себе вексельный коммерческий кредит используется как финансовый инструмент крайне редко по нескольким существенным причинам. Прежде всего, оно влечет значительные финансовые потери со стороны заемщика, теряющего свои деньги и на дисконте, и на процентной ставке кредитования. Для банка такое кредитование тоже не слишком выгодно из-за дополнительных рисков, связанных с возможным опротестованием векселей и значительных сумм законодательного резервирования средств на этот случай. Но и напрочь отказываться от такого инструмента не следует, особенно, если эмитент векселей обладает значительными активами.

10 июня 2016, 19:53
868 0

Комментарии